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앞으로 10년 성장할 주식 (2) - 우버(Uber) ※ 본 자료는 투자자에 대한 정보제공을 목적으로 하는 것이고 금융상품의 판매나 권유를 위해 작성되는 것이 아닙니다. Inderight Investments는 이에 대해 법적 책임을 지지 않습니다. ※ 투자자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 회복하는 Uber, 떡상하는 Uber Eats COVID-19로 인한 모빌리티 플랫폼의 큰 타격을 우버 또한 피해갈 수 없었다. COVID-19 본격적으로 확산되었던, 위 그림 왼쪽의 Mobility Q1, Q2를 비교해보면, $10.9B이었던 Q1의 Uber의 Mobility 사업이 단숨에 3분의 1토막인 $3.0B으로 줄어들었다. 다행인 것은, 그 이후 Mobility 부문이 Q3, Q4에 계속 상승하여 $6.8B 으로 분기실적을 마감 했다는 것이다. 반면, U.. 2021. 2. 22.
클라우드 컴퓨팅 ETF 비교분석 - SKYY, CLOU, WCLD 최근 1년 가장 좋은 샤프비율 - WCLD 위 그림은 클라우드 컴퓨팅 ETF의 3대장 SKYY, CLOU, WCLD의 샤프비율을 나타낸 것이다. 세로축은 지난 1년간 연환산 일일 평균수익률, 가로축은 평균변동성(위험) 이다. 아래와 같이 세 ETF를 표로 정리 해 보았다. SKYY CLOU WCLD 평균 수익률 (연 환산) 49% 54% 73% 평균 변동성 (연 환산) 36% 38% 41% 샤프비율 1.36 1.42 1.78 늘어나는 구독서비스, 늘어나는 SaaS (클라우드컴퓨팅) 최근, 소프트웨어 시장은 SaaS (Software as a Service) 가 대세이다. 최근 '클라우드컴퓨팅'이라고도 불리우는 SaaS는 위 그림의 설명처럼 인터넷 연결이 가능한 기기만 있으면, 어디서든 쉽게 프로그램을 깔.. 2021. 1. 30.
폭주하는 테슬라 (TSLA), 거품은 어디까지일까 (2) - 기술 분석 테슬라 자율주행 수준 매년 자율주행, 바이오, AI 등의 기술과 전략을 리서치하고, 위와 같이 leaderboard를 배포하는 것으로 잘 알려진 Navigant Reserach 라는 리서치가 있다. 위 도표를 보면, Tesla는 다른 전통 Mobility player들과 비교할 수 없을 정도로 낮은 'Challlengers' 레벨로 기록되어있다. 왜 이런 결과가 나왔을까? 자율주행 단계 자율주행 단계는 위와 같이 Level 0 ~ Level5 까지 총 6단계로 나뉜다. 상세 내용은 다음과 같다. Level 0 : 인간이 차량을 완전히 통제해야 한다. Level 1 : 발을 뗄 수 있다. 일시적으로 차량의 속도나 차선 위치를 자동으로 조절해 줄 수 있다. (e.g. 크루즈 컨트롤) Level 2 : 손을 .. 2021. 1. 16.
폭주하는 테슬라 (TSLA), 거품은 어디까지일까 (1) - 재무 분석 테슬라 주가 : $ 880 , 시가총액 : $ 834 Billion (한화 약 1000조원) 재료가 많았다. 주 재료로는, - 유럽 배출가스 규제 (유로6, 유로7 대비) -> 유럽시장의 폭발적인 매출향상 - 코로나 이후 유럽의 친환경관련 정책 드라이브 - 바이든 당선 (북미 친환경 정책 강화, 파리기후협약 재가입 발언) - FED의 제로금리, 재정정책 -> 유동성(돈)이 주식시장에 폭발적으로 흘러옴 - S&P 500 편입 -> 지수를 추종하는 ETF (passive fund)가 테슬라를 사야만 함 - 신규 개인투자자의 쏠림현상 강화 (유튜브 추천, 미국 Robinhood 어플, 동학개미운동 등) - 전 세계에서 전기차, 자율주행차 대장주라고 여겨짐 '가치투자'를 강조했던 주식의 조상 '벤저민 그레이엄'.. 2021. 1. 9.
2020년 수익률 결산 국내계좌 작년 누적 수익률은 100.1% 이었다.코로나때 인버스 레버리지로 숏배팅을 한 후에, 추세가 꺽일때쯤 바닥을 인지하고 롱배팅으로 환승한 것이 좋은 한 수 였다. 이후, 원금대비 1.5~2.0배의 레버리지를 써서 시가총액 1조미만의 종목들을 골라 유동성에 올라탔다. 8월 이후로는 국내전기차 패러다임에 근거하여 현대차우선주에 비중을 50%이상 확대하였는데, 반도체 대형주 위주로 올랐던 코스피 대비 underperform하는 결과를 초래하였다.국내주식은 너무 어렵다. 작년 코로나이후부터 줄곧 전망했던 코스피 3000 입장에는 변함이 없었지만, 어떠한 종목이 outperform할 지 어렵다고 느껴졌던 지난 하반기였다. 점진적으로 국내시장을 정리하고 미국시장에 비중을 확대하는 것이 어떨지 고민하고있다. 2021. 1. 2.
앞으로 10년 성장할 주식 (1) - 인모드(Inmode) ※ 본 자료는 투자자에 대한 정보제공을 목적으로 하는 것이고 금융상품의 판매나 권유를 위해 작성되는 것이 아닙니다. Inderight Investments는 이에 대해 법적 책임을 지지 않습니다. ※ 투자자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 2019년 미국 IPO Top 10 주식 중 유일한 흑자기업 2019년 미국에 상장한 기업들 중, 첫날 100% 이상의 상승률을 기록한 주식 Top 10에서 유일하게 지난 2020년 3분기까지 흑자를 이어가고 있는 기업, Inmode 이다. 무엇이 이들을 이끌었는지 알아보자. '회춘(rejuvenation)'하는 미용의료 장비 회사 Yahoofinance에서 설명되어있는 Inmode의 회사설명은 위와 같다. 최소침투(minimally-invasive) 시술을 하는 .. 2021. 1. 1.
전자책 '주린이입문서'가 크몽에서 서비스를 시작합니다! 전자책 '주린이입문서'가 크몽에서 서비스를 시작합니다! 주식을 '완전처음' 하시는 분들을 위해, 주식의 의미부터 계좌개설, 소액매매, ETF까지 하나하나 설명한 전자책입니다. 여름에 날잡고 열심히 쓴 책인데, 이렇게 크몽에 서비스를 할 수 있게 되어서 너무나 기쁩니다 ㅎㅎ 앞으로도 열심히 배워서 좋은 정보, 인사이트를 제공해드리도록 노력하겠습니다! 링크 : https://kmong.com/gig/252765 2020. 9. 1.
주식수익률의 성과를 알 수 있는 척도 (2) - 알파 (Alpha) Seeking 'Alpha' Seeking Alpha, 알파를 찾는 것, 모든 펀드매니저들의 숙명이다. 앞선 피드에서 다룬 베타와는 다르게, '알파'는 남들과 차이를 만들어 내는 힘이다. 위 그림에서 볼 수 있듯이, 1차 함수의 기울기는 Beta, y절편은 Alpha이다. (Beta는 이전 피드에서 설명하였다.) 1번 직선과 2번 직선은 각각 코스피 대한 개별주식들의 수익률 하나하나의 점을 찍고, 그 점들의 선형회귀(Linear Regression) 한 것이라고 보면 된다. 그리고 그 직선을 여러 주식을 담고있는 하나의 포트폴리오 peformance로 볼 수 있다. 좀 더 살펴보면, 두 직선 전부 기울기(Beta)는 같지만, 2번 직선은 'Alpha' 덕분에 1번 직선보다 항상 위에 존재한다. 즉, 2번.. 2020. 8. 23.
주식수익률의 성과를 알 수 있는 척도 (1) - 베타 (Beta) Beta로 알 수 있는 가격민감도 위 그림처럼 네이버금융에서 삼성전자를 검색하면 나오는 '시세 및 주주현황'에서 '52주베타'라는 지표가 시가총액 밑에 표시되고 있다. 삼성전자의 '52주베타'는 0.98이다. 이번 포스팅에서는 주식에서 말하는 '베타계수'에 대해 알아보고, 투자에 어떻게 접목시킬 수 있는지 알아보려고 한다. 위 그림은 베타계수를 시각적으로 잘 나타내고 있는 그래프이다. x축은 'Return of market', 즉, 주식시장의 수익률이다. 국내시장으로 생각하면 코스피의 수익률이 될 것이다. y축은 'Return on stock', 즉, 개별주식의 수익률이다. 위 네이버금융의 예시로 생각하면, 삼성전자의 수익률로 해석할 수 있다. 위 그림에서 Beta가 2.0, 1.0, 0.5의 기울기가 .. 2020. 8. 10.