유캐스트, 희망공모가 21,000원~26,000원

희망 범위는 나와 있다. 확정공모가와 경쟁률은 아직 없다.

 

유캐스트 공모 조건

• 시장 코스닥
• 희망공모가 21,000원~26,000원
• 공모주식수 80만주, 모집총액 168억원
• 예상 시가총액 1,232억원~1,525억원
• 상장일 유통비율 36.81%
• 배정 비율 기관 75%, 일반 25%
• 수요예측 10월 7일~10월 14일
• 청약 10월 19일~10월 20일
• 가격 산정 PER, 기준 2028.E 추정치 당기순이익, 할인율 40.88% ~ 26.81%
• 예비심사 청구 5월 29일
• 심사 승인 8월 20일
• 주관사 유진투자증권

 

유캐스트 사업

유캐스트은 프라이빗·전술용 LTE·5G 기지국 장비 회사다.

유캐스트는 기업전용망(프라이빗) 및 전술 통신용으로 쓰이는 LTE·5G 기지국을 설계·제조하고 구축용역을 제공한다. 주력은 데이터센터·스마트공장·조선소 등 산업현장용 5G 양산형 기지국과 배낭형·차량형 전술 이동기지국이다. 국방·공공기관과 기업 고객을 대상으로 장비 공급부터 망 구축, 유지보수까지 토탈 솔루션을 제공한다.

수익은 장비 판매(제품매출) + 구축·개발·유지보수 용역수익이다. 고객은 국방·공공기관·조선소 및 스마트팩토리 등 산업 고객이다. 업종은 통신 및 방송 장비 제조업이다.

• 일반구축용역: 프라이빗·특화망의 현장 설계·설치·망 연동을 포함한 일반 구축 프로젝트 용역이다. 매출비중 25.1%
• 개발용역: 고객 맞춤형 무선망 개발·연동·시스템 통합을 수행하는 연구개발 및 개발용역 서비스이다. 매출비중 15.15%
• EPNR2000 (배낭형 5G NIB): N79 대역을 지원하는 배낭형(Manpack) 5G Network-in-a-Box로 현장 즉시 통신망 구축이 가능한다

 

유캐스트 공모, 어디를 볼까

일반구축용역과 개발용역이 실제 매출에 반영되는 핵심 수익원이며, EPNR2000 (배낭형 5G NIB)은 장비 판매 확대 가능성을 보여주는 제품이다. 다만 현재 매출 규모보다 구축·개발 프로젝트 의존도가 높고 적자가 이어져, 통신장비 업종의 성장성보다 실적 가시성이 앞으로 경쟁률을 가를 가능성이 있다. 수요예측 결과는 아직 없다.

경쟁률과 확정공모가, 의무확약 수치가 제시되지 않아 해당 결과 자체를 단정하기는 어렵다. 특히 가격 산정에 추정 이익이 반영되고 상장일 유통물량도 얇지 않은 구조라면, 희망밴드 상단 확정 여부만으로 수요가 강했다고 해석하기 어렵다.

사업은 산업·국방 현장의 특화망 수요를 겨냥하지만, 매출 변동성이 큰 용역형 구조와 현재의 적자 부담이 함께 존재한다. 따라서 이번 딜은 장비 양산과 프로젝트 확대 기대가 가격을 지지하는 부분과, 실적·수급 부담이 경쟁률과 확약을 제한하는 부분이 맞물리는 형태로 보는 것이 타당하다.

 

source:
https://ipokorea.kr/ipo/유캐스트
https://ipokorea.kr/ipo-subscription
https://ipokorea.kr/ipo-active
https://ipokorea.kr/ipo-calendar

 

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